牧高笛股票10月19日机构强烈推荐6只牛股

  • 时间:
  • 浏览:11
  • 来源:安全股票配资-关注最新股票停牌以后还可以交易-湖北专业配资

  根据股票最新走势分析牧高笛股票,得出下周一机构强烈推荐6只牛股

  金城医药:重组顺利推进 平台搭建拓展推荐逻辑不改

  来源: 同花顺

  事件:

  2015.10.15,公司公告朗依并购重组进展,预计2015年10月底前出具资牧高笛股票产审计、评估工作报告,,待朗依两个搬迁车间重新认证GMP证书后,再次召开董事会审议重组事项。另外公告,全资子公司上海金城药业(原上海天宸)收到上海市食品药品监督管理局颁发的新版《药品GMP证书》。

  点评:受此影响,公司股价今日强势涨停。我们认为朗依并购事宜稳步推进、自身制剂产业链拓展基础工作具备,为下一步的产业链下游拓展打下坚实基础,基本符合我们的预牧高笛股票期。我们认为:限抗3年来,产业链上下游过剩产能淘汰结束,公司作为头孢类中间体侧链龙头企业,受益于头孢业务恢复性增长,带来量价齐升,同时谷胱甘牧高笛股票肽基本保持牧高笛股票了稳定的增长。短期看,公司业务整体进入新的稳定期,“头孢类传统业务的恢复性增长+谷胱甘肽进入稳健增长期”成为该阶段的主题。从长期看,公司作为A股医药板块极其稀缺的业务转型升级成功的标的,我们看好公司在下游产业链协同互补并购及战略布局眼光,基于此,我们认为公司仍然是具备长期战略布局的优秀标的。维持“买入”。

  谷胱甘肽预计前三季度销售1.2亿元左右,销量基本和去年持平,进入稳定增长新常态。2015年前三季度,我们预计其中谷胱甘肽原料药销售额在1.2亿元左右,实际销量基本和去年持平(70吨左右)。谷胱甘肽作为公司过去两年最重要的利润驱动产品,我们持续看好其下游市场的拓展性以及公司产业链拓展,特别关注其保健品注册审批进程。

  限抗过后,头孢中间体业务受益恢复性增长,量价齐升,我们预计净利润贡献7000万元左右。我们认为公司作为头孢侧链活性酯龙头企业,包括AE-活性酯在内多个产品市占率均在50%以上,在限抗影响后,产业过剩产能淘汰后,公司该业务必然会有一个量价齐升的过程,也成为公司今年上半年业绩的重要支撑,考虑其价格提高及规模化生产的成本优势,我们预计该业务实际贡献利润在7000万元左右。

  2016年公司归母净利润有望达到4亿元,对应PE20倍左右,处于低估状态。公司传统业务主要看点:下游需求扩容带来谷胱甘肽原料增长+中间体业务恢复性增长,基于此,我们预计公司2016年净利润有望达到2.0亿元左右,假设2016年初朗依并表利润+中山道勃法贡献部分利润,公司整体净利润有望达到4亿元,目前股价对应20倍PE,和可比公司相比(平均30PE×2016),股价处于低估状态,考虑公司传统业务高增长确定性和朗依制药整合带来的业绩高弹性,我们认为估值仍有较大溢价空间。

  围谷胱甘肽产业链布局,奠定中长期业绩增长确定性。作为全球两家主要的谷胱甘肽原料供应商之一,2011-14年,谷胱甘肽保持了140%的销售增长,随着200吨新产能的释放,成本优势突显,成为公司近两年主要的利润来源(利润占比达70%左右);为了放大公司在谷胱甘肽方面的原料优势,公司积极开拓国内外市场,2014年完成国内主要客户的覆盖,同时申报谷胱甘肽保健品(益康肽、益美肽),我们预计2015年下半年或获批,为谷胱甘肽长期增长打开下游需求空间,随着该产品下游应用的拓展,将奠定公司该产品长期增长的基础。

  盈利预测、投资建议:公司作为业绩高增长确定性强、成功转型典范的小市值医药股受到市场关注。我们认为今日的金城医药(300233)已然不是昨日的化工企业,它已然成为“特色原料药+专科化药制剂”平台型企业,(不考虑朗依重大重组的影响)预计公司2015-2017年收入分别为12.51、13.88、15.33亿元,增速分别为19.1%、10.9%和10.5%,归属母公司净利润分别为1.54、2.00和2.31亿元,同比增速41.6%、29.8%、15.5%,对应摊薄后15-16年EPS0.61、0.79、0.91元。考虑朗依并购的影响(以增发上限计算),对应2016年估值仅20倍左右,参考可比公司估值情况,同时考虑公司“自身谷胱甘肽下游应用拓展市场需求+转型制剂后业绩20%以上增长确定性+转型带来的盈利能力提升”,作为未来3年业绩仍保持40%左右(考虑购并并表)高增长的个股,目前明显处于低估状态,保守给予2016年40-45倍,对应目标市值160-180亿元,目标价48-55元。维持“买入”评级。

  风险提示:谷胱甘肽业绩增长放缓的风险、朗依制药整合风险、新产品获批风险
  

  蓝星新材:增长符合前期预测

  来源:信达证券

  2015年10月14日,蓝星新材(600299)公布2015年三季度业绩预盈的公告,由于在2015年三季度公司完成重大资产重组,即置入大股东蓝星集团拥有的法国安迪苏集团85%股权,置出原有业务,使公司业绩扭亏为盈,经初步估算,2015年前三季度实现归属上市公司股东利润约12亿元。

  点评:

  业绩符合预期:安迪苏业务盈利能力出众,公司业绩大幅反转,符合我们前期的预测。公司现已涅槃重生,变身为全球领先的动物营养垄断寡头。明年安迪苏蛋氨酸南京基地二期如按计划投产,将给公司业绩带来新的增长。

  盈利预测与投资评级:我们预计按照85%的权益比例2015年至2017年安迪苏归属蓝星新材利润为24.2亿、30.3亿和36.3亿元,按照重组后总股本27.1亿股计算,对应公司2015年至2017年EPS分别为0.89、1.12和1.34元,以2015年10月14日收盘价15.91元/股计算2015年至2017年的PE为17.9、14.2和11.9倍。我们维持公司“增持”评级。
  

  吉祥航空:成长性航空之辩 业绩迎来爆发期

  来源:兴业证券

  投资要点

  成长性航空公司,受益上海腹地客源强劲增长。未来5年是吉祥航空(603885)迎来运力的高增长期。预计2015-2020年吉祥航空复合运力增速达到24.64%,到2020年吉祥航空运力将达到150架(本部100架,九元50架)。机队规模的大幅增长奠定了未来几年吉祥航空业绩高增长的支撑,特别是明年其主基地上海市场将迎来迪斯尼开业和上海机场(600009)第四跑道时刻放量双重利好,并且这两个利好是持续性的。

  成长性航空or传统航空之辩?之前市场总是把吉祥航空定性为传统航空,同时认为吉祥航空受航空整体大环境影响很大,并把12年的业绩下滑作为“证据”。我们的观点是:一个航空公司在由小变大的过程中都是具有强大成长性的,哪怕它是一个全服务公司,全服务公司和传统航空之间不能划等号。同时12年业绩下滑的原因是公司出现飞行员瓶颈,只能从国外大批量引进飞行员,因而成本端出现异常增长,这个情况未来一段时间内将不会出现。因而我们认为在达到一定规模之前,只要吉祥航空能够满足以上三个条件(运力调节迅速、运力高增长以量补价、运营维持低成本特征),说它一个成长性航空公司是恰如其分的。

  迪斯尼弹性最大,客座率票价有望双升。吉祥航空90%的航线起将于上海,明年引进12架飞机,其中70%的飞机(8架左右)会在上海投放,30%投放在周围(例如杭州、南京),然后飞回上海。迪斯尼开园后,上海航线将成为稀缺资源,如果说东航弹性来自客座率,春秋航空(601021)弹性来自票价,那么吉祥航空将享受客座率和收益水平提升的双弹性。

  九元航空扭亏为盈,低成本板块价值逐渐显现。九元航空是吉祥航空旗下(吉祥控股79%)的低成本航空公司,作为广州基地唯一的低成本航空,发展空间巨大。虽然15年上半年开业初始九元航空亏损6800万,拖累了吉祥航空本部的业绩,但是伴随九元航空机队规模继续扩张、自身规模效应显现和时刻利用率攀升,预计全年会减亏,16年开始将进入盈利阶段。

  2020年九元航空的机队规模将达到50架,其盈利性和投资价值将逐步显现。(对比目前春秋航空为50架飞机440亿市值)坚持低成本运营,油价和汇兑敏感度低,高端廉价模式空间巨大。成本领先、优质服务是吉祥航空商业模式成功的关键。虽然吉祥航空是全服务航空,但却拥有很多低成本航空的特征,例如单一机型、高客座率、高日利用率、低销售费用、低管理费用等,从而保证了吉祥航空维持行业内较高的毛利率。吉祥航空有望成为中国的“捷蓝航空”,低奢航空大有可为。

  投资策略:吉祥航空作为一家优秀的民营航空公司,近几年机队规模大幅增长,伴随迪斯尼开业和九元航空扭亏为盈,业绩即将进入爆发期。受益中国航空因私消费占比的提升,“高端廉价”模式发展空间巨大。预计公司15-17年EPS为2.11、3.36、4.62元,对应PE为24、15、11倍,目前估值非常具有性价比。我们看好公司“高端廉价”模式的未来发展,维持“买入”评级,维持推荐。

  风险提示:油价大幅上涨,公司飞机失事,行业供求关系大幅失衡
  

  海兰信:新业务扬帆,迎风破浪前行

  来源:长江证券

  核心观点:公司发展传统业务和市场同时,继续完善海洋信息产业布局。 具体而言: 1、新产品方面, 公司在国内市场率先推出小目标探测雷达和浪能驱动机器人(300024)两款创新产品,具有巨大的应用价值; 2、业务范畴拓展方面, 公司通过并购整合劳雷产业的优势资源,进一步加强在海洋监测方面的技术实力。 未来公司将构建“海空一体化观测平台”和“海洋大数据服务平台”,为国家的海洋强国战略提供产品和服务支持。鉴于公司领先的产品技术优势,以及在民品和军品市场的良好产业布局,我们看好公司的发展前景。考虑收购海兰劳雷后业绩增厚及股本摊薄,我们预测公司 2015-2017 年全面摊薄 EPS 分别为 0.26 元、 0.49 元和 0.63 元,给予公司“买入”评级。(买入)
  

  神州信息:ATM后运营市场有望释放

  来源: 申万宏源

  短期看atm机具销售,中期看运营服务市场释放,长期看依托金融o2o“云+端”打开数据运营市场。从短期到长期,市场空间逐级扩大,消除成长天花板。从短期来看,ATM将贡献稳定的现金流与设备出售收入;从中期来看,公司将获取ATM后续运营服务的稳定年收入;从长期看,ATM在更加智能化、并与线下泛金融活动结合后,有望变为线下动态数据入口,再加上公司的全面金融IT软件产品线及大数据分析建模技术,打造的金融O2O“云+端”核心竞争力将彻底消除公司未来成长的天花板。

  短期看,ATM机具存量增量双驱动,仍有增长空间,公司有望抢占10%份额。受社区银行等增量因素及更新换代潮等存量因素推动,ATM市场有望保持15%增长,公司在ATM发展迅速的中小银行领域拥有丰富的客户关系,再借助于其在金融信息化软件方面的优势,公司的ATM将更加智能化、定制化,助力其未来取得更大的市场份额。

  中期看,ATM后运营服务市场600亿/年,释放在即,公司据独特优势。我国ATM运营市场尚处于发展早期,按照5-8万元/台的服务收入,后运营市场市场空间有望达到600亿元/年。公司在该领域推出了合作运营方案与运营外包服务解决方案,目前合作运营ATM已超过7000台,未来有望占据10%市场份额(潜在容量120万台),发展空间广阔。

  长期看,依靠金融O2O“云+端”打开数据运营市场,消除公司成长天花板。ATM机具是金融O2O的线下入口,获取线下鲜活动态数据,是生态体系重要基础。银行在发展中积累了海量的传统大数据,如收入、资产等,但这些大多是静态数据,需要电商、网络等消费偏好动态数据加以补充才行。随着ATM向智能化、定制化发展,ATM逐渐更多的扮演金融线下泛金融活动的角色,ATM逐渐向线下流量与客户入口转变。

  金融IT软件与大数据建模是金融O2O“云+端“灵魂,modelb@nk4.0版本发布,公司金融云实力进一步增强。金融机具等获取的数据需要经过后台的存储管理和分析后才能发挥价值,公司在金融IT领域是当之无愧的龙头,9月16日推出4.0版本的”互联网+银行“融合架构,较之以往又有了巨大提升。与其他解决方案,如兴业银行(601166)银银平台等相比,金融O2O“云+端”方案优势明显。未来公司借金融“云+端”进军农村金融市场,可以通过征信、小贷、银行用户精准营销等多样化方式变现,打开丰富想象空间。

  维持“买入”评级,维持盈利预测。预计公司15-17年EPS为0.52/0.77/1.24元,对应PE为49/33/21。从中期看ATM后运营市场有望释放,从长期看公司的金融O2O“云+端”布局逐步落地,为公司长期稳定增长提供支撑。维持“买入”评级。
  

  常山药业:增发大比例认购彰显强烈信心

  来源:银河证券

  预计15-17年摊薄后EPS分别为0.39、0.52、0.66元,对应PE分别为41、31、25倍。我们认为公司低钙制剂有望受益进口替代及基药招标,未来两年有望维持高增长,原料药销量增长良好,价格影响有望逐步减弱,制剂出口开始突破,未来公司看点颇多,血透中心及血透全产业链系列布局+制剂出口+创新药系列布局+外延式发展+国产伟哥等等,公司此次公布增发预案,大股东现金出资6亿,大比例(75%)参与增发,彰显对未来强烈信心,增发价(12.45元/股)和员工持股价(12.96元/股)有望对公司股价形成较强支撑,我们看好公司长期发展,维持“推荐”评级。

  投资者可以对机构强烈推荐6只牛股进行关注,从而进行有利投资。